คาดการณ์ราคาทองคำ ทำไมราคาทองคำถึงขึ้นลง?

ราคาทองคำเป็นหนึ่งในเรื่องที่นักลงทุนและผู้สนใจในเศรษฐกิจจับตามองอย่างใกล้ชิด เพราะทองคำไม่เพียงแต่เป็นสินทรัพย์ที่มีค่าและสวยงามเท่านั้น แต่ยังเป็นสัญลักษณ์ของความมั่นคงและความปลอดภัยทางการเงิน อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำไม่ได้คงที่ แต่มีการเปลี่ยนแปลงขึ้นลงตามปัจจัยหลายอย่าง ทั้งภาวะเศรษฐกิจ การเมือง และการเงินโลก

ในบทความนี้ Elite Group Academy จะพาท่านไปสำรวจและทำความเข้าใจถึงปัจจัยที่ส่งผลกระทบต่อราคาทองคำ ว่าทำไมราคาทองคำขึ้นลง? ไม่ว่าจะเป็นค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ อัตราเงินเฟ้อ ความเสี่ยงทางการเมือง อุปสงค์และอุปทานในตลาด รวมถึงอัตราดอกเบี้ย เพื่อให้ท่านสามารถคาดการณ์และวางแผนการลงทุนในทองคำได้อย่างมีประสิทธิภาพและมั่นใจมากขึ้น

ราคาทองคำขึ้นลงมีปัจจัยอะไรบ้าง?

ราคาทองคำเป็นหนึ่งในสินทรัพย์ที่มีความผันผวนสูง เนื่องจากได้รับผลกระทบจากหลายปัจจัย ทั้งด้านเศรษฐกิจ การเงิน และการเมืองโลก มาดูกันว่ามีปัจจัยใดบ้างที่มีบทบาทสำคัญในการกำหนดราคาทองคำ:

1. ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ

ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นสกุลเงินหลักที่ใช้ในการซื้อขายทองคำทั่วโลก เมื่อค่าเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง นักลงทุนจะหันมาซื้อทองคำมากขึ้นเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการลดลงของมูลค่าเงินดอลลาร์ นั่นทำให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น ในทางกลับกัน หากค่าเงินดอลลาร์แข็งค่าขึ้น ความต้องการถือทองคำจะลดลง เพราะนักลงทุนจะเลือกถือเงินดอลลาร์แทน ทำให้ราคาทองคำปรับตัวลดลง

2. ความกังวลเรื่องอัตราเงินเฟ้อ

อัตราเงินเฟ้อมีผลต่อราคาทองคำอย่างมาก ทองคำถือเป็นสินทรัพย์ที่สามารถป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อได้ดี เพราะมูลค่าทองคำมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่อราคาสินค้าและบริการอื่น ๆ เพิ่มขึ้น เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงขึ้น นักลงทุนมักจะซื้อทองคำเพื่อป้องกันความเสี่ยง ส่งผลให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น

3. ความเสี่ยงทางการเมืองระหว่างประเทศและระบบการเงิน

ความตึงเครียดทางการเมืองระหว่างประเทศและความไม่แน่นอนในระบบการเงินโลกมักจะทำให้ราคาทองคำเพิ่มขึ้น เนื่องจากนักลงทุนมองหาสินทรัพย์ที่ปลอดภัยเมื่อเกิดวิกฤตการณ์ทางการเมืองหรือการเงิน การขายสินทรัพย์ทางการเงินอื่น ๆ แล้วหันมาถือทองคำจะเพิ่มสูงขึ้น ทำให้ราคาทองคำปรับตัวขึ้น

4. อุปสงค์และอุปทานในตลาด

ความต้องการซื้อทองคำมากกว่าปริมาณทองคำที่มีในตลาดทำให้ราคาทองคำเพิ่มขึ้น ความต้องการทองคำอาจมาจากหลายภาคส่วน เช่น นักลงทุนรายบุคคล ธนาคารกลางของประเทศต่าง ๆ หรือภาคอุตสาหกรรม หากอุปสงค์เพิ่มขึ้นในขณะที่อุปทานทองคำยังคงเดิม ราคาทองคำจะปรับตัวสูงขึ้น

5. อัตราดอกเบี้ย

อัตราดอกเบี้ยมีผลต่อการตัดสินใจลงทุนในทองคำ หากอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น การถือครองทองคำจะมีค่าเสียโอกาสสูงขึ้น เพราะนักลงทุนสามารถนำเงินไปลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนดีกว่า เช่น พันธบัตรรัฐบาลหรือเงินฝากธนาคาร ส่งผลให้ราคาทองคำลดลง ในทางตรงกันข้าม หากอัตราดอกเบี้ยลดลง นักลงทุนจะมองหาสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงขึ้น เช่น ทองคำ ทำให้ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้น

ปัจจัยอื่นๆ เกี่ยวกับราคาทองคำ

ตามข้อมูลจาก SCB, การเปลี่ยนแปลงของราคาทองคำสามารถเชื่อมโยงกับหลายปัจจัย ซึ่งรวมถึง:

• สภาวะตลาดทองคำ: ความเคลื่อนไหวในตลาดทองคำ เช่น การซื้อขายของธนาคารกลาง และการลงทุนของนักลงทุนรายใหญ่ สามารถส่งผลต่อราคาทองคำได้
• การเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ: การเปลี่ยนแปลงในนโยบายการเงินและการคลังของประเทศใหญ่ เช่น สหรัฐฯ หรือประเทศในกลุ่ม G20 สามารถส่งผลกระทบต่อราคาทองคำได้เช่นกัน
• เหตุการณ์สำคัญทางการเมือง: การเปลี่ยนแปลงทางการเมืองและความตึงเครียดระหว่างประเทศสามารถเพิ่มความต้องการลงทุนในทองคำเพื่อป้องกันความเสี่ยง

สรุปปัจจัยที่มีผลต่อราคาทองคำ

ราคาทองคำขึ้นลงมีปัจจัยหลัก ๆ ได้แก่:

• อัตราดอกเบี้ย: ดอกเบี้ยขึ้น ราคาทองคำลง; ดอกเบี้ยลง ราคาทองคำขึ้น
• ค่าเงินดอลลาร์: ดอลลาร์อ่อน ราคาทองคำขึ้น; ดอลลาร์แข็ง ราคาทองคำลง
• ราคาน้ำมัน: น้ำมันขึ้น เงินเฟ้อเพิ่ม ราคาทองคำขึ้น; น้ำมันลง เงินเฟ้อลด ราคาทองคำลง
• ความต้องการ: อุปสงค์เพิ่ม ราคาทองคำขึ้น; อุปทานเพิ่ม ราคาทองคำลง

การเข้าใจปัจจัยเหล่านี้จะช่วยให้นักลงทุนสามารถคาดการณ์แนวโน้มราคาทองคำได้ดีขึ้น และสามารถวางแผนการลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ