บทวิเคราะห์ทองคำ XAUUSD ประจำวันที่ 12 กุมภาพันธ์ 2568

อัพเดทครั้งสุดท้าย 12 กุมภาพันธ์ 2025

โค้ชเจน, นักวิเคราะห์ข่าวการเงิน

รายงานข่าวเศรษฐกิจสำคัญประจำวันที่ควรติดตาม

📕20.30 น. USD – Core CPI m/m, CPI m/m, CPI y/y
▶️ตัวเลขเงินเฟ้อ (CPI) เป็นดัชนีสำคัญที่ Fed ใช้ประกอบการตัดสินใจทางนโยบาย
ค่า Core CPI m/m และ CPI m/m อยู่ที่ 0.3% (เพิ่มขึ้นจากคาดการณ์ที่ 0.2%) ซึ่งอาจบ่งบอกถึงอัตราเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูง
ค่า CPI y/y คงที่ที่ 2.9% แสดงถึงแนวโน้มเงินเฟ้อที่ยังไม่ได้ลดลงเร็วตามที่ Fed ต้องการ
ผลต่อราคาทอง :
✅หากตัวเลขเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาด → Fed อาจมีแนวโน้มคงดอกเบี้ยสูงต่อไป → USD แข็งค่า → กดดันทองคำให้ปรับตัวลง
❌หากตัวเลขเงินเฟ้อออกมาต่ำกว่าคาด → Fed อาจพิจารณาผ่อนคลายนโยบายการเงิน → USD อ่อนค่า → หนุนราคาทองคำให้ปรับตัวขึ้น

📕22.00 น. USD – Fed Chair Powell Testifies
▶️ถ้อยแถลงของประธาน Fed (Jerome Powell) มักส่งผลกระทบต่อตลาดเป็นอย่างมาก โดยอาจให้เบาะแสเกี่ยวกับนโยบายดอกเบี้ยและแนวโน้มเศรษฐกิจ
ตลาดจะจับตาว่า Powell จะกล่าวถึงนโยบายการเงินเข้มงวด (Hawkish) หรือผ่อนคลาย (Dovish)
ผลต่อราคาทอง :
✅หาก Powell แสดงความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อสูง → Fed อาจคงดอกเบี้ยสูงนานขึ้น → USD แข็งค่า → ทองคำปรับตัวลง
❌หาก Powell ส่งสัญญาณว่าเศรษฐกิจเริ่มชะลอตัว และมีแนวโน้มลดดอกเบี้ย → USD อ่อนค่า → ทองคำมีโอกาสปรับตัวขึ้น

📙22.30 น. USD – Crude Oil Inventories
▶️ตัวเลขสต็อกน้ำมันดิบมีผลต่อค่าเงิน USD ผ่านอิทธิพลต่ออัตราเงินเฟ้อและภาวะเศรษฐกิจ
ตัวเลข 8.7M (สูงกว่ารอบก่อนหน้า) หมายถึงอุปทานน้ำมันที่เพิ่มขึ้น ซึ่งอาจกดดันราคาน้ำมันดิบให้ปรับตัวลดลง
ผลต่อราคาทอง :
✅หากราคาน้ำมันลดลง → เงินเฟ้ออาจชะลอตัว → Fed มีแนวโน้มลดดอกเบี้ยเร็วขึ้น → USD อ่อนค่า → หนุนราคาทองคำให้ปรับตัวขึ้น

📒00.00 น. USD – FOMC Member Bostic Speaks
▶️การกล่าวสุนทรพจน์ของสมาชิก FOMC จะช่วยให้ตลาดประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยและนโยบายการเงินในอนาคต
ผลต่อราคาทอง :
✅หากมีการส่งสัญญาณว่า Fed จะยังคงขึ้นดอกเบี้ยหรือคงอัตราดอกเบี้ยสูงต่อไป → USD แข็งค่า → กดดันราคาทองคำ
❌หากมีการส่งสัญญาณถึงโอกาสลดดอกเบี้ยเร็วขึ้น → USD อ่อนค่า → ทองคำมีแนวโน้มปรับตัวขึ้น

📒01.01 น. USD – 10-y Bond Auction
▶️อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ (Yield) เป็นตัวชี้วัดสำคัญของสภาพคล่องและแนวโน้มเศรษฐกิจ
อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้น (เช่น 4.68% และ 4.91%) → ✅นักลงทุนให้ความสำคัญกับพันธบัตรมากขึ้น → USD แข็งค่า → ทองคำอาจถูกกดดัน
❌หาก Yield ลดลง → แสดงถึงแนวโน้มดอกเบี้ยขาลง → USD อ่อนค่า → ทองคำปรับตัวขึ้น

📒02.00 น. USD – Federal Budget Balance (-47.5B)
▶️งบประมาณของรัฐบาลสหรัฐฯ มีผลต่อระดับหนี้สาธารณะและค่าเงิน USD
การขาดดุลงบประมาณที่ลดลงจากรอบก่อนหน้า (-86.7B) เป็นปัจจัยบวกต่อค่าเงิน USD เนื่องจากสะท้อนเสถียรภาพทางการคลังที่ดีขึ้น
ผลกระทบต่อทองคำ :
✅หากงบประมาณดุลลดลง → Fed มีแนวโน้มคงดอกเบี้ยสูงต่อไป → USD แข็งค่า → ทองคำอาจถูกกดดันลง

เหตุการณ์สำคัญประจำวัน

12 กุมภาพันธ์ 2568

High สูงสุด $2942
Low ต่ำสุด $2881

สรุปภาพรวมความเคลื่อนไหวราคาทองคำ:

1. ราคาทอง Spot ขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ก่อนที่จะเผชิญกับแรงขายกลับลงมา

2. ราคาทองคำก่อนหน้านี้เร่งตัวขึ้นจากความกังวลต่อนโยบายทางด้านภาษีของสหรัฐฯ

3. การขึ้นภาษีเหล็กและอลูมิเนียมจากสหรัฐฯ อาจกระทบต่อเศรษฐกิจโลกในวงกว้าง

4. ทองคำยังคงได้รับความสนใจจากนักลงทุนในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

5. คืนก่อนประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) แถลงนโยบายการเงินและภาวะเศรษฐกิจรอบครึ่งปีต่อสภาคองเกรส

6. ประธานเฟดกล่าวว่าเฟดไม่จำเป็นต้องรีบปรับลดอัตราดอกเบี้ย เนื่องจากเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่งและอัตราว่างงานอยู่ในระดับต่ำ

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คำแนะนำสำหรับการลงทุนทองคำ

• ราคาทองคำยืนเหนือ 2,852 และมีการปรับตัวขึ้นต่อ แต่เริ่มเข้าสู่ภาวะ Overbought ซึ่งอาจทำให้เกิดแรงขายระยะสั้น
• หากราคายังยืนเหนือ 2,907 – 2,895 ได้ คาดว่าจะเป็นเพียงการพักเพื่อขึ้นต่อ
• แนวต้านสำคัญอยู่ที่ 2,946 – 2,975 หากหลุด 2,895 อาจเกิดการพักฐานที่ชัดเจนขึ้น
• แนะนำเปิดสถานะ ซื้อ หากราคาย่อตัวแต่ยังไม่หลุด 2,907 – 2,895ควรตัดขาดทุนหากราคาหลุด $2,888
• แบ่งขายทำกำไรเป็นระยะ หากราคาปรับตัวขึ้นแต่ไม่ผ่านแนวต้าน 2,930 – 2,946 เพื่อลดความเสี่ยง