บทวิเคราะห์ทองคำ XAUUSD ประจำวันที่ 13 กุมภาพันธ์ 2568

อัพเดทครั้งสุดท้าย 13 กุมภาพันธ์ 2025

โค้ชเจน, นักวิเคราะห์ข่าวการเงิน

รายงานข่าวเศรษฐกิจสำคัญประจำวันที่ควรติดตาม

ดัชนีราคาผู้ผลิต (Producer Price Index – PPI) และ Core PPI (20.30 น.)
ตัวเลขจริง:
Core PPI m/m: 0.3% (สูงกว่าครั้งก่อนที่ 0.0%)
PPI m/m: 0.2% (เท่ากับคาดการณ์)
▶️ ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เป็นตัวชี้วัดระดับเงินเฟ้อในภาคการผลิต ซึ่งสะท้อนต้นทุนของผู้ผลิตและอาจส่งผลต่อราคาผู้บริโภค (CPI) ในอนาคต
▶️ ตัวเลขที่สูงขึ้นบ่งชี้ว่าผู้ผลิตกำลังเผชิญกับต้นทุนที่เพิ่มขึ้น ซึ่งอาจกดดันให้ Fed คงนโยบายดอกเบี้ยสูงต่อไป
ผลกระทบต่อราคาทองคำ:
หาก เงินเฟ้อสูงกว่าคาดการณ์ → Fed มีแนวโน้มคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูง → USD แข็งค่า → ราคาทองคำมีแนวโน้มปรับตัวลง
หาก เงินเฟ้อลดลง → Fed อาจพิจารณาผ่อนคลายนโยบายเร็วขึ้น → USD อ่อนค่า → ราคาทองคำมีแนวโน้มปรับตัวขึ้น

จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน (Unemployment Claims) (20.30 น.)
ตัวเลขจริง: 221K (เพิ่มขึ้นจากครั้งก่อน 219K)
▶️ ตัวเลขการขอรับสวัสดิการว่างงานเป็นตัวชี้วัดตลาดแรงงาน หากตัวเลขเพิ่มขึ้น แสดงถึงการชะลอตัวของการจ้างงาน
▶️ ตลาดแรงงานที่อ่อนแออาจทำให้ Fed พิจารณาผ่อนคลายนโยบายการเงินเร็วกว่าที่คาด
ผลกระทบต่อราคาทองคำ:
หาก ตลาดแรงงานอ่อนตัวลง → Fed อาจลดดอกเบี้ยเร็วขึ้น → USD อ่อนค่า → ราคาทองคำมีแนวโน้มปรับตัวขึ้น
หาก ตัวเลขต่ำกว่าคาดการณ์ → ตลาดแรงงานแข็งแกร่ง → Fed อาจยังคงนโยบายดอกเบี้ยสูงต่อไป → USD แข็งค่า → ราคาทองคำมีแนวโน้มปรับตัวลง

สำรองก๊าซธรรมชาติ (Natural Gas Storage) (22.30 น.)
ตัวเลขจริง: -174B
▶️ ปริมาณสำรองก๊าซธรรมชาติที่ลดลงมาก อาจส่งผลต่อราคาพลังงานและเงินเฟ้อ หากราคาพลังงานปรับตัวสูงขึ้น อาจส่งผลกระทบต่อต้นทุนการผลิตและค่าครองชีพ
ผลกระทบต่อราคาทองคำ:
หาก ราคาพลังงานเพิ่มสูงขึ้น → อาจเพิ่มความกังวลด้านเงินเฟ้อ → Fed อาจคงดอกเบี้ยในระดับสูง → USD แข็งค่า → ราคาทองคำมีแนวโน้มปรับตัวลง

การประมูลพันธบัตรรัฐบาลอายุ 30 ปี (30-y Bond Auction) (01.01 น.)
ตัวเลขจริง: ผลตอบแทนพันธบัตร 4.91% (สูงขึ้นจากรอบก่อนที่ 2.5%)
▶️ ผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นสะท้อนถึงความต้องการของนักลงทุนต่อพันธบัตรระยะยาว หากผลตอบแทนเพิ่มขึ้น นักลงทุนอาจโยกเงินลงทุนจากสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ทองคำ ไปยังตราสารหนี้
ผลกระทบต่อราคาทองคำ:
หาก ผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้น → นักลงทุนอาจเปลี่ยนจากการถือทองคำไปลงทุนในพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า → USD แข็งค่า → ราคาทองคำมีแนวโน้มปรับตัวลง

เหตุการณ์สำคัญประจำวัน

13 กุมภาพันธ์ 2568

High สูงสุด $2909

Low ต่ำสุด $2864

สรุปภาพรวมความเคลื่อนไหวราคาทองคำ:

1. ราคาทองคำโลกย่อตัวลงเล็กน้อยหลังจากการเปิดเผยดัชนี CPI ของสหรัฐฯ ซึ่งเร่งตัวสูงขึ้นกว่าที่นักวิเคราะห์คาดไว้

2. การเพิ่มขึ้นของ CPI ส่งผลให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจชะลอแผนการปรับลดดอกเบี้ยออกไป

3. การแถลงของประธานเฟดต่อคณะกรรมาธิการการธนาคารประจำวุฒิสภาของสหรัฐฯ เมื่อวันอังคารที่ 11 ก.พ. สนับสนุนแนวทางดังกล่าว

4. นโยบายภาษีของทรัมป์ยังคงสร้างความกังวลเกี่ยวกับผลกระทบต่อตลาดโดยรวม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คำแนะนำสำหรับการลงทุนทองคำ

• ราคาทองคำยังอยู่ในช่วงปรับฐานในทิศทางขาขึ้น และแกว่งตัวกว้าง ควรใช้ความระมัดระวังในการลงทุนวันนี้ราคายืนที่ 2,894 ติดที่แนวต้าน 2,929 – 2,912
• หากราคาหลุด 2,894 อาจพักตัวลงไปที่ 2,881 – 2,864 หรืออาจต่ำกว่าถึง 2,852 – 2,830
• แบ่งขายทำกำไรหากราคาทองคำไม่ผ่านแนวต้าน 2,912 – 2,929
• หากราคาผ่าน 2,929 ให้เลื่อนเป้าหมายการขายไปที่ 2,942
• แนะนำเข้าซื้อหากราคาย่อลงแต่ยังไม่หลุด 2,881 – 2,864ควรตัดขาดทุนหากราคาหลุด 2,864