บทวิเคราะห์ทองคำ XAUUSD ประจำวันที่ 14 กุมภาพันธ์ 2568

อัพเดทครั้งสุดท้าย 14 กุมภาพันธ์ 2025

โค้ชเจน, นักวิเคราะห์ข่าวการเงิน

รายงานข่าวเศรษฐกิจสำคัญประจำวันที่ควรติดตาม

ยอดค้าปลีก (Retail Sales) และยอดค้าปลีกพื้นฐาน (Core Retail Sales) (20.30 น.)
ตัวเลขจริง:
Core Retail Sales m/m: 0.3% (ลดลงจากรอบก่อนที่ 0.4%)
Retail Sales m/m: 0.0% (ต่ำกว่ารอบก่อนที่ 0.4%)
▶️ ตัวเลขการใช้จ่ายของผู้บริโภคสะท้อนถึงภาวะเศรษฐกิจโดยรวม หากยอดค้าปลีกลดลง อาจบ่งชี้ถึงการชะลอตัวของเศรษฐกิจ
▶️ การชะลอตัวของการใช้จ่ายผู้บริโภคอาจเพิ่มแรงกดดันให้ Fed ต้องลดดอกเบี้ยเร็วขึ้น
ผลกระทบต่อราคาทองคำ:
✅ แนวโน้มเป็นบวก → การใช้จ่ายที่ลดลงอาจส่งสัญญาณว่าเศรษฐกิจเริ่มชะลอตัว → Fed อาจลดดอกเบี้ยเร็วขึ้น → USD อ่อนค่า → ราคาทองคำมีแนวโน้มปรับตัวขึ้น

ดัชนีราคานำเข้า (Import Prices) (20.30 น.)
ตัวเลขจริง: 0.5% (สูงกว่ารอบก่อนที่ 0.1%)
▶️ ตัวเลขราคานำเข้าที่เพิ่มขึ้นสะท้อนถึงแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ ซึ่งอาจทำให้ Fed ต้องระมัดระวังเรื่องการลดดอกเบี้ย
▶️ หากเงินเฟ้อยังคงสูง อาจทำให้ Fed ชะลอการลดดอกเบี้ย
ผลกระทบต่อราคาทองคำ:
❌ แนวโน้มเป็นลบ → เงินเฟ้อที่สูงขึ้นอาจทำให้ Fed ชะลอการลดดอกเบี้ย → USD แข็งค่า → ราคาทองคำมีแนวโน้มปรับตัวลง

อัตราการใช้กำลังการผลิต (Capacity Utilization Rate) และการผลิตภาคอุตสาหกรรม (Industrial Production) (21.15 น.)
ตัวเลขจริง:
Capacity Utilization Rate: 77.7% (ดีกว่ารอบก่อนที่ 77.6%)
Industrial Production m/m: 0.3% (ลดลงจากรอบก่อนที่ 0.9%)
▶️ อัตราการใช้กำลังการผลิตที่ปรับตัวดีขึ้นสะท้อนถึงความสามารถในการผลิตของภาคอุตสาหกรรม
▶️ การผลิตภาคอุตสาหกรรมยังคงขยายตัว แต่เริ่มชะลอตัวจากรอบก่อน
ผลกระทบต่อราคาทองคำ:
✅ แนวโน้มเป็นบวกเล็กน้อย → หากเศรษฐกิจเริ่มชะลอตัว อาจเพิ่มโอกาสที่ Fed จะปรับลดดอกเบี้ย → USD อ่อนค่า → ราคาทองคำมีแนวโน้มปรับตัวขึ้น

สินค้าคงคลังภาคธุรกิจ (Business Inventories) (22.00 น.)
ตัวเลขจริง: 0.1% (คงที่จากรอบก่อนหน้า)
▶️ ตัวเลขนี้สะท้อนถึงระดับสินค้าคงคลังของภาคธุรกิจ ซึ่งไม่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ
ผลกระทบต่อราคาทองคำ:
✅ แนวโน้มเป็นกลาง → ไม่มีผลกระทบสำคัญต่อราคาทองคำ

การแถลงของสมาชิก FOMC (FOMC Member Logan Speaks) (03.00 น.)
▶️ ถ้อยแถลงของสมาชิก FOMC อาจให้สัญญาณเกี่ยวกับแนวโน้มดอกเบี้ย ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อค่าเงิน USD และราคาทองคำ
ผลกระทบต่อราคาทองคำ:
✅ ต้องรอติดตามคำแถลง
หาก Logan ส่งสัญญาณว่ายังคงคุมเข้มนโยบายการเงิน → USD แข็งค่า → กดดันทองคำ
หากมีการพูดถึงโอกาสลดดอกเบี้ยเร็วขึ้น → USD อ่อนค่า → หนุนราคาทองคำ

เหตุการณ์สำคัญประจำวัน

14 กุมภาพันธ์ 2568

High สูงสุด $2929

Low ต่ำสุด $2900

สรุปภาพรวมความเคลื่อนไหวราคาทองคำ:

1. ราคาทองคำปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 2 หลังจากที่ทรัมป์ประกาศแผนการใช้มาตรการภาษีศุลกากรตอบโต้กับทุกประเทศที่เก็บภาษีสินค้านำเข้าจากสหรัฐฯ

2. การประกาศนี้ทำให้นักลงทุนยังคงมีความกังวลเกี่ยวกับสงครามการค้าที่ยกระดับเพิ่มขึ้น

3. ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนม.ค. เพิ่มขึ้น 3.5% เทียบรายปี หรือเพิ่มขึ้น 0.4% เทียบรายเดือน ซึ่งสูงเกินกว่าคาดการณ์ของตลาด

4. กองทุน SPDR ขายทองคำจำนวน 2.3 ตัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คำแนะนำสำหรับการลงทุนทองคำ

• แนวโน้มตลาดทองคำราคายืนเหนือ 2,894 ทำให้แนวโน้มยังคงเป็นขาขึ้น แต่ยังคงติดแนวต้านสำคัญที่ 2,942 – $2,938
• หากไม่สามารถผ่านแนวต้านนี้ได้ อาจเข้าสู่ช่วง Sideways ในกรอบกว้าง
• หากราคาผ่านแนวต้าน 2,942 – $2,938 แสดงถึงการปรับฐานขาขึ้นที่ชัดเจน โดยมีเป้าหมายที่ 2,952 – $2,964
• แนวรับอยู่ที่ 2,907 – 2,894
• คำแนะนำแบ่งขายทำกำไร หากราคาทองคำไม่ผ่านแนวต้าน 2,942 – 2,938
• หากราคาผ่าน 2,942 ให้เลื่อนเป้าหมายการขายไปที่ 2,954 – 2,964
• ควรรอราคาอ่อนตัวก่อนเสี่ยงซื้อหากราคาหลุด 2,907 – 2,894 และรอเข้าซื้อใหม่หากราคาสามารถยืนเหนือโซนนี้ได้
• ตัดขาดทุนหากราคาหลุด 2,864