บทวิเคราะห์ทองคำ XAUUSD ประจำวันที่ 29 สิงหาคม 2568

อัพเดทครั้งสุดท้าย 29 สิงหาคม 2025

โค้ชเจน, นักวิเคราะห์ข่าวการเงิน

รายงานข่าวเศรษฐกิจสำคัญประจำวันที่ควรติดตาม

📕19.30 น. USD – Core PCE Price Index m/m
▶️ดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (ไม่รวมอาหารและพลังงาน) รายเดือน
📈 Forecast: 0.3%
📉 Previous: 0.3%
ผลต่อราคาทอง:
🔺สูงกว่าคาด: แสดงถึงแรงกดดันเงินเฟ้อสูงขึ้น → เฟดอาจต้องเข้มงวดขึ้น → USD แข็งค่า → กดดันทองคำลง
🔻ต่ำกว่าคาด: สะท้อนเงินเฟ้อลดแรงกดดัน → ลดโอกาสขึ้นดอกเบี้ย → USD อ่อนค่า → หนุนราคาทองขึ้น
📒19.30 น. USD – Goods Trade Balance
▶️ดุลการค้า (สินค้า)
📈 Forecast: -90.7B
📉 Previous: -84.9B
ผลต่อราคาทอง:
🔺ขาดดุลมากกว่าคาด (แย่กว่าคาด): แสดงเศรษฐกิจส่งออก/นำเข้ามีปัญหา → USD อ่อนค่า → หนุนทอง
🔻ขาดดุลน้อยกว่าคาด (ดีกว่าคาด): บ่งบอกภาคการค้าสหรัฐแข็งแกร่ง → USD แข็งค่า → กดดันทอง
📒19.30 น. USD – Personal Income m/m
▶️รายได้ส่วนบุคคล รายเดือน
📈 Forecast: 0.4%
📉 Previous: 0.3%
ผลต่อราคาทอง:
🔺สูงกว่าคาด: รายได้เพิ่มขึ้น อาจผลักดันการบริโภคและเงินเฟ้อ → USD แข็งค่า → กดดันทอง
🔻ต่ำกว่าคาด: รายได้ชะลอ → ความกังวลเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น → USD อ่อน → หนุนทอง
📒19.30 น. USD – Personal Spending m/m
▶️การใช้จ่ายส่วนบุคคล รายเดือน
📈 Forecast: 0.5%
📉 Previous: 0.3%
ผลต่อราคาทอง:
🔺สูงกว่าคาด: ผู้บริโภคจับจ่ายมากขึ้น สะท้อนเศรษฐกิจแข็งแรง + เงินเฟ้อ → USD แข็ง → ทองลง
🔻ต่ำกว่าคาด: ผู้บริโภคใช้จ่ายน้อยลง เสี่ยงเศรษฐกิจชะลอ → USD อ่อน → ทองขึ้น
📒19.30 น. USD – Prelim Wholesale Inventories m/m
▶️สินค้าคงคลังภาคค้าส่งเบื้องต้น
📈 Forecast: 0.2%
📉 Previous: 0.1%
ผลต่อราคาทอง:
🔺สูงกว่าคาด: อาจสะท้อนว่ามีการผลิตเกินความต้องการ → เศรษฐกิจอาจชะลอ → หนุนทอง
🔻ต่ำกว่าคาด: บ่งชี้ว่าการบริโภคแข็งแรง คงคลังลดลง → USD แข็ง → ทองอาจถูกกดดัน
📒20.45 น. USD – Chicago PMI
▶️ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อชิคาโก (ภาคการผลิต)
📈 Forecast: 46.1
📉 Previous: 47.1
ผลต่อราคาทอง:
🔺สูงกว่าคาด: สะท้อนภาคการผลิตแข็งแรง → หนุน USD → กดดันทอง
🔻ต่ำกว่าคาด: เศรษฐกิจอุตสาหกรรมซบเซา → USD อ่อน → หนุนทอง
📙21.00 น. USD – Revised UoM Consumer Sentiment
▶️ความเชื่อมั่นผู้บริโภคจากมหาวิทยาลัยมิชิแกน (ปรับทบทวน)
📈 Forecast: 58.6
📉 Previous: 58.6
ผลต่อราคาทอง:
🔺สูงกว่าคาด: ผู้บริโภคมั่นใจมากขึ้น เศรษฐกิจดูแข็งแรง → USD แข็ง → ทองถูกกดดัน
🔻ต่ำกว่าคาด: ผู้บริโภคไม่มั่นใจ → USD อ่อน → หนุนทอง
📒21.00 น. USD – Revised UoM Inflation Expectations
▶️คาดการณ์เงินเฟ้อผู้บริโภค (ทบทวน)
📈 Forecast: 4.9%
📉 Previous: 4.9%
ผลต่อราคาทอง:
🔺สูงกว่าคาด: เงินเฟ้อคาดการณ์สูง → เฟดเข้มงวดการเงิน → USD แข็ง → ทองลง
🔻ต่ำกว่าคาด: เงินเฟ้อคาดการณ์ต่ำ → เฟดผ่อนคลาย → USD อ่อน → ทองขึ้น

เหตุการณ์สำคัญประจำวัน

28 สิงหาคมคม 2568

High สูงสุด $3423
Low ต่ำสุด $3384

สรุปภาพรวมความเคลื่อนไหวราคาทองคำวันก่อน

1. ทิศทางดอลลาร์และพันธบัตรสหรัฐ เงินดอลลาร์ยังแกว่งในกรอบ 97–99 จุด (DXY) และบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ อายุ 10 ปี เคลื่อนไหวที่ \~4.2–4.3% ดอลลาร์แข็งค่ากดดันทองคำ แต่บางช่วงกลับอ่อนค่าทำให้ทองคำดีดขึ้นระยะสั้น

2. นโยบายการเงินสหรัฐฯ (FED) ตลาดยังเก็งว่า Fed จะปรับลดดอกเบี้ย 0.25% ภายในปีนี้ (ก.ย.–ธ.ค.) ความไม่แน่นอนต่อการขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่องจากเงินเฟ้อที่ยังสูง ทำให้ทองคำยังได้แรงหนุนบางส่วน

3. เศรษฐกิจและตัวเลขสหรัฐฯ ตัวเลขแรงงานผันผวน: Non-Farm, ยอดผู้ขอรับสวัสดิการ และ PMI ภาคบริการ/การผลิต ออกมาต่ำกว่าคาดบางครั้ง → หนุนทอง GDP Q2/2568 คาดชะลอการเติบโตลงเหลือ \~2.5–2.6%

4. ประเด็นการเมือง–การค้า ความตึงเครียดการค้าสหรัฐฯ–จีน: มาตรการภาษีนำเข้าสินค้า 15–30% และการขึ้นภาษีกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ EU ก็เตรียมตอบโต้ด้วยมาตรการภาษีเช่นกัน
ความเสี่ยงจากสงคราม–ภูมิรัฐศาสตร์ (รัสเซีย–ยูเครน, จีน–ไต้หวัน, ตะวันออกกลาง) ยังเป็นแรงหนุนทองคำ

5. ท่าทีของธนาคารกลางใหญ่ ECB และ BOJ ยังส่งสัญญาณระมัดระวังต่อการขึ้นดอกเบี้ย
ตลาดคาดว่า Fed จะมีแนวโน้มลดดอกเบี้ยเร็วกว่า ECB

6. กองทุนทองคำ SPDR ซื้อ 5.44 ตัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

สรุปคำแนะนำแนวทางการเทรดทองคำ

• ราคายังพักตัวเหนือ 3,374 แต่ยังไม่สามารถทำ Higher High ต่อได้
• เข้าสู่ภาวะ Overbought ทั้งใน Timeframe 1 และ 4 ชั่วโมง ทำให้ต้องระวังแรงขาย
• หากราคาหลุด 3,393 อาจมีแรงพักตัวที่ชัดเจนมากขึ้น โดยแนวรับถัดไปอยู่ที่ 3,374–3,355
• รอเข้าซื้อหากราคาไม่หลุด 3,393 แต่ถ้าหลุด ควรถอยจุดซื้อไปที่โซน 3,374–3,355
• หากราคาขึ้นไม่ผ่าน 3,418–3,425 สามารถทยอยขายทำกำไร และตั้งจุดตัดขาดทุนหากหลุด 3,355